Оглавление

"1-3" Введение 3

Портфельная теория Марковица 4

Заключение 14

Список литературы 15

Введение

В 1952 г. Гарри Марковиц — выдающийся экономист, лауреат Нобелевской премии, опубликовал свою фундаментальную работу "Portfolio Selection", которая и сейчас является основой подхода к инвестициям с точки зрения современной теории формирования портфеля ценных бумаг.

Подход Марковица к формированию портфеля ценных бумаг даёт инвестору возможность одновременно максимизировать ожидаемую доходность и минимизировать риск. Инвестор должен оценить указанные параметры по каждому портфелю, а затем выбрать «лучший» из них, основываясь на их соотношении. Данный процесс в действительности является не простым для любого инвестора, особенно не простым он был в то время, когда Гарри Марковиц опубликовал свою работу. Мной была предпринята попытка сделать этот процесс не просто простым, а очень простым. Используемые формулы, при расчете оптимального портфеля при этом не являются сложными сами по ...